《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的實(shí)施目的，是為了規(guī)范金融企業(yè)的會(huì)計(jì)核算，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。按財(cái)政部《〈證券公司執(zhí)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》有關(guān)問(wèn)題銜接規(guī)定〉的通知》規(guī)定："證券公司應(yīng)當(dāng)自2004年1月1日起執(zhí)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，同時(shí)鼓勵(lì)其按照《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》編制2003年年度財(cái)務(wù)報(bào)告并進(jìn)行相應(yīng)會(huì)計(jì)處理".此前，上市的證券公司和外商投資的證券公司已于2002年1月1日起執(zhí)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。未上市的內(nèi)資證券公司在執(zhí)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》時(shí)，其重點(diǎn)是按《證券公司執(zhí)行〈金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉有關(guān)問(wèn)題銜接規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《銜接規(guī)定》），做好各項(xiàng)銜接工作。
計(jì)提損失是重頭
從《銜接規(guī)定》看，增設(shè)、取消或調(diào)整的會(huì)計(jì)科目尤其值得重視。它們包括：長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、短期借款、預(yù)計(jì)負(fù)債、受托投資管理收益、資產(chǎn)減值損失等。從增設(shè)和調(diào)整的科目看，各項(xiàng)減值準(zhǔn)備無(wú)疑在較大程度上體現(xiàn)了《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的謹(jǐn)慎性原則。實(shí)際上，上市公司早已計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備。相比之下，讓未上市的內(nèi)資證券公司強(qiáng)制執(zhí)行減值準(zhǔn)備制度，步子要慢一些。近年來(lái)，證券公司由于行業(yè)的原因，大多效益較差。一旦嚴(yán)格執(zhí)行減值準(zhǔn)備，受影響較大的，將是自營(yíng)證券跌價(jià)準(zhǔn)備、受托投資管理收益和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備這幾項(xiàng)。
未上市的內(nèi)資證券公司中，屬于綜合類和過(guò)渡期的證券公司，通常都會(huì)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。證券自營(yíng)業(yè)務(wù)給一些證券公司帶來(lái)的損失，已經(jīng)是公開(kāi)的秘密。這些損失的形成，大多是歷史舊帳。未上市的內(nèi)資證券公司執(zhí)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》后，會(huì)計(jì)師事務(wù)所將從嚴(yán)審計(jì)自營(yíng)證券業(yè)務(wù)。一些證券公司的自營(yíng)證券跌價(jià)準(zhǔn)備，可能會(huì)有較大幅度的計(jì)提。當(dāng)然，按《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定計(jì)提的自營(yíng)證券跌價(jià)準(zhǔn)備，通常會(huì)采用追溯調(diào)整法進(jìn)行處理。這樣，2004年的利潤(rùn)未必受到大的影響，但公司的資產(chǎn)水分可能會(huì)因此而擠掉不少。
未上市的內(nèi)資證券公司中，屬于綜合類和過(guò)渡期的證券公司，通常也都從事受托投資管理業(yè)務(wù)。從以往的情況看，受托投資管理業(yè)務(wù)所形成的損失，也是一些證券公司的"心病".受托投資管理形成損失后，委托方往往通過(guò)延長(zhǎng)委托期，來(lái)推遲問(wèn)題的解決。這在上市公司與證券公司的委托投資活動(dòng)中，不時(shí)出現(xiàn)。未上市的內(nèi)資證券公司在執(zhí)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》后，相關(guān)損失將更為充分地反映到企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表中。這也會(huì)擠掉證券公司的一些資產(chǎn)水分。
固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的影響，在證券公司中也不可低估。長(zhǎng)期以來(lái)，證券公司的利潤(rùn)來(lái)源主要依賴經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。而經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，在"通道制"模式下，主要表現(xiàn)為營(yíng)業(yè)部的巨大投入。營(yíng)業(yè)部高昂的成本，往往會(huì)體現(xiàn)為固定資產(chǎn)的減值。未上市的內(nèi)資證券公司執(zhí)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》后，其會(huì)計(jì)報(bào)表也將有進(jìn)一步的反映。
輕裝上陣謀發(fā)展
讓未上市的內(nèi)資證券公司執(zhí)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，將帶來(lái)更大影響。
一是對(duì)證券公司籌資的影響。多數(shù)證券公司將很難通過(guò)公開(kāi)發(fā)行股票的途徑。直接上市。去年出臺(tái)的《證券公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的公開(kāi)或定向發(fā)行債券的條件之一是"最近一年盈利".由于未上市的內(nèi)資證券公司從2004年1月1日起執(zhí)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，因此，多數(shù)證券公司2003年的報(bào)表可能依舊不會(huì)出現(xiàn)太尷尬的局面。但如果相關(guān)計(jì)提未體現(xiàn)在2003年報(bào)表中，并且2004年內(nèi)尚未發(fā)行債券，我們不排除一些公司經(jīng)追溯調(diào)整，2003年度出現(xiàn)虧損的可能。當(dāng)然，如果2004年證券公司的業(yè)務(wù)能蒸蒸日上，2003年即使出現(xiàn)虧損，也不會(huì)影響其2005年發(fā)行債券。由于2004年依舊有不少證券公司希望發(fā)行債券，這樣，2003年有證券公司主動(dòng)執(zhí)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的可能性，將變得更小。同時(shí)，由于《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的相對(duì)嚴(yán)厲，使得一些證券公司的上市目標(biāo)變得更為渺茫。
二是對(duì)證券公司合資的影響。成立中外合資的證券公司，也是一些證券公司的追求。證券公司執(zhí)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》后，從財(cái)務(wù)上看，已基本與國(guó)際接軌。其代價(jià)是擠掉水分，使得規(guī)模變小。由于外資持股比例有限制，這樣，中外合資證券公司的規(guī)模也將不會(huì)太大。當(dāng)然，如果中方能引入新的內(nèi)資股東，這種情況要好一些。但就目前的整體狀況而言，證券公司要尋找股東，也不是太容易。但反過(guò)來(lái)看，擠掉水分的證券公司，在財(cái)務(wù)上將更能贏得外資的理解。從這一角度看，又會(huì)推進(jìn)成立合資證券公司的進(jìn)程。
不管是否愿意，《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》實(shí)施后，未上市內(nèi)資證券公司不得不卸下包袱。這在客觀上起到了使其輕裝上陣的作用。應(yīng)該說(shuō)，《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》頒布已經(jīng)近2年。未上市內(nèi)資證券公司已有較為充分的思想準(zhǔn)備。是在2003年先執(zhí)行，還是在2004年被動(dòng)執(zhí)行，這要看各家證券公司決策者的智慧和勇氣。站在歷史長(zhǎng)河看，《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的執(zhí)行，對(duì)證券公司會(huì)計(jì)報(bào)表的影響僅僅是階段性的，報(bào)表反映的只是企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀。證券公司財(cái)務(wù)報(bào)表的好壞，從根本上看，并不依賴于哪天起執(zhí)行《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，而是盈利能力的實(shí)質(zhì)性的提高。
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